江湖異人蕭大師鑄成一把寶劍, 它不但會引起江湖的百年劫數, 而且要用蕭的親生子的血作為祭禮. 為此蕭大師不禁老淚縱橫, 而眼淚亦掉在劍上, 因此此劍亦被命名為「淚痕劍」. 蕭為了使「淚痕劍」不致流入江湖, 將它交給一位淡薄名利的弟子保管, 惜最後仍掀起了江湖一場腥風血雨...